화폐의 시간가치와 현재가치, 이자계산방식, 내가계수, 현가계수, 저당상수

1. 화폐의 시간가치

 

1) 미래가치

이자를 가산

X (1+r)^n

이자율이 0.1 이라고 가정하면

100 X (1+0.1)^1

 

2) 현재가치

이자를 차감

/ (1+r)^n

 

3)이자 계산 방식

단리: 원금+이자누계 :원금 100 + 이자 1년차 10 + 이자 2년차 10 + 이자 3년차 10....5년 뒤 총합 150

복리: 원금+이자누계 :원금 100 + 이자 1년차 10 + 이자 2년차 11 + 이자 3년차 12 +  이자 4년차 13 + 이자 5년차 15 = 대략 161

 

4) 일시불

일시불의 내가계수: 1원을 은행에 적립한 경우, n년 후 달성하는 금액 = (1+r)^n

일시불의 현가계수: 미래 금액 1원을 현재시점으로 환원한 금액 = 1/(1+r)^n

 

5) 연금: 매년 동일한 현금 흐름 발생

연금의 내가계수: 매년 1원을 연금의 형태로 적립한 경우, n년 후에 달성되는 금액 (1+r)^n-1/r

연금의 현가계수: 연금의 형태로 발생되는 1원을 현재시점으로 환원한 금액 = (1+r)^n-1/ r X (1+r)^n

 

6) 저당상수

원리금 균등 상환방식으로 1원을 대출을 받은 경우, 은행에 지급해야할 매기 원리금 상환액

연금의 현가계수의 역수 = rX(1+r)^n/ (1+r)^n-1

 

2. 원리금 균등 상환: 매 기간 지불하는 원금과 이자 합계가 동일하도록 상환하는 방식

예시)

대출 1억

고정금리 10%

저당기간 10년 만기

저당상수 (10%, 10년): C=0.163

 

ex) 원리금 균등상환의 문제 예시

차입금: 10억

이자: 연 5%

만기 5년

 

원리금= 10억x(0.5x(1.05)^5)/((1.05^5)-1)= 23억

 

3. 대출금액

LTV= 부동산 담보 가치에 대한 대출금액의 비율

DTI= 총부채상환비율= 차입자의 연간 소득에 대한 부채 상환액의 비율

차입자 연간소득 1억/ 원리금 상환액 5천 

DSR= 총부채 원리금 상환비율

DCR=총부채 원리금 상환비율= 부채서비스액(원리금상환액)에 대한 순영업소득의 비율